Strivo erbjuder ett antal olika aktivt förvaltade fondportföljer med olika avkastnings- och riskprofiler för att möta våra kunders skiftande investeringsbehov. Vårt team bevakar konstant marknaden, genomför strategiska anpassningar och säkerställer att ditt kapital är optimalt allokerat, med hänsyn till marknadens dynamiska natur.
Marknadsoron har tilltagit på globala aktiemarknader. Svag amerikansk arbetslöshetsstatistik tillsammans med den uteblivna räntesänkningen från FED under föregående vecka har eldat på osäkerheten om huruvida inbromsningen av den amerikanska ekonomin går mot en mjuk- eller hårdlandning. Marknadsaktörer förväntar sig en mjuklandning i konjunkturen men om förväntningar och verklighet går isär kan det leda till högre volatilitet framöver. Upp till detta så har Bank of Japan höjt styrräntan. I en makroekonomisk miljö där västländerna pratar om räntesänkningar höjer Japan för andra gången sedan 2007. Detta i kombination med den svagare statistiken från USA i fredags har eldat på marknadsoron på bred front.
I rådande läge, när nästan samtliga av den senaste tidens nyheter har varit mer eller mindre negativa för börsen, väljer vi därför att dra ned den generella övervikten jämfört med normallägena till något undervikt. Neddragningen innebär ingen större dramatik utan skall snarast ses som en anpassning till ett säsongsmönster med svagare börsutveckling under perioden september till och med november. Det är således ganska mycket ett "vänteläge" som åstadkoms. Om det skulle visa sig behövas utesluts inte ytterligare neddragningar av mer betydande natur, men det ligger i sådana fall längre fram i tiden.
Som en följd av den senaste tidens ökade osäkerhet har portföljförvaltningen valt att vikta ned en del av aktieexponeringen, framförallt mot USA där börserna har drivits på hårt av de stora teknikföretagen och haussen kring AI. Det är inte osannolikt att marknaden stannar upp och reflekterar över värderingen av denna sektor vid någon tidpunkt under året med tanke på uppgången som varit. Vi viktar även ned Sverige något men eftersom vi där ligger aningen underviktade redan så är förändringen relativt liten. Vi anser att nivån är godtagbar givet den säsong som vi nu går in i men även här kommer vi följa marknaden noga för att identifiera eventuella signaler som gör att vi bör omvärdera vår allokering.
När man vid placeringshorisontens slut ser vilka tillgångar som presterat bäst är det lätt att vara efterklok. I våra placeringar med smart allokering bestäms underliggande tillgångars portföljvikter först på placeringens slutdag, vilket gör att man kan dra nytta av marknadens faktiska utveckling - som att vara efterklok redan idag.
Oktober har kännetecknats av hög volatilitet och spretiga aktiemarknader. Strivos diskretionära portföljer har utvecklats hyggligt och gått bättre än respektive jämförelseindex, som sjunkit något. Balanserad har ökat med 0,8 procent, Offensiv med 0,6 procent och Aggressiv med 0,5 procent.
Strivos experter skräddarsyr placeringar utifrån rådande marknadsläge och utvecklar innovativa strukturer för att ge investerare bästa möjliga villkor. I vår senaste emission, 2024:7, har vi valt en struktur där vissa placeringar är kapitalskyddade i en annan valuta än svenska kronor (SEK), nämligen norska kronor (NOK). Men varför har vi egentligen valt att kapitalskydda vissa placeringar i NOK?