När du sparar i fonder tillkommer normalt flera typer av avgifter - och de kan se väldigt olika ut beroende på var du är kund. Här förklarar vi hur de vanligaste avgifterna fungerar, vad de brukar kallas hos olika aktörer och hur Strivos avgiftsmodell är uppbyggd.
I praktiken består kostnaden för fondsparande ofta av två avgiftsdelar: fondbolagets avgift och fondplattformens avgift. Plattformens intäkt kommer ofta från fondprovision – en s.k. tredjepartsersättning som fondbolagen (tredje part) betalar till den plattform (till exempel en storbank, ett försäkringsbolag eller en nätmäklare) som distribuerar deras fonder. Hur den hanteras skiljer sig åt mellan olika aktörer, och får stor betydelse för vad du faktiskt betalar.
En utmaning är också att samma typ av avgift ofta benämns olika hos olika aktörer. Det som hos en bank kallas exempelvis plattformsavgift kan hos en annan aktör heta depåavgift, distributionsavgift eller förmedlingsavgift. Samtidigt kan både struktur och avgiftsmodell skilja sig mellan aktörer.
De flesta fondbolag tar ut en löpande förvaltningsavgift. Den täcker kostnaderna för att förvalta fonden, till exempel analys, portföljförvaltning, administration samt distribution. Avgiften anges som en procentsats per år och dras löpande från fondens värde (NAV), normalt sett varje handelsdag. En del aktivt förvaltade fonder tar även ut en prestationsbaserad avgift som varierar beroende på hur mycket fonden överpresterar i förhållande till ett fördefinierat jämförelseindex (ett s.k. benchmark).
Fondbolagets avgifter är redan inkluderade i fondens kurs (NAV) och syns därför normalt inte som en separat debitering på fondkontot eller depån.
Hur hög förvaltningsavgiften är varierar mellan olika typer av fonder:
Aktivt förvaltade fonder ligger ofta på omkring 0,8–1,8 procent per år
Indexfonder ligger ofta betydligt lägre, vanligtvis på omkring 0,1–0,5 procent per år
De aktörer som erbjuder fondhandel och depåhantering tar ofta också ut en löpande avgift för att tillhandahålla plattformen där fondandelarna handlas och förvaras.
Denna avgift kan ha olika namn beroende på aktör, till exempel plattformsavgift, depåavgift, distributionsavgift eller förmedlingsavgift. Det är dock inte bara namnet som skiljer sig utan avgiftens struktur kan också se olika ut. Hos vissa aktörer tas avgiften direkt från kundens depå. Hos andra behålls i stället en del av fondens förvaltningsavgift som ersättning från fondbolaget.
Hos Strivo kallas avgiften förmedlingsavgift och uppgår till 0,15 procent per år. Avgiften tas ut löpande för Strivos förmedlingsarbete avseende fondandelar från olika fondbolag och täcker bland annat distribution, administration och drift av plattformen.
När du investerar i en fond delas förvaltningsavgiften normalt mellan fondbolaget och den plattform där fonden erbjuds. Den del av förvaltningsavgiften som betalas från fondbolaget till plattformen kallas fondprovision, eller kickback. Det är en form av tredjepartsersättning, eftersom det inte är du som kund (utan en tredje part) som betalar ersättningen till plattformen/depåinstitutet.
Hos många aktörer behålls denna ersättning av depåinstitutet eller fondplattformen. Hos Strivo återbetalas i stället 100 procent av den fondprovision som Strivo erhåller från fondbolaget, till dig som kund.
Eftersom fondprovisionen ofta utgör en stor del av förvaltningsavgiften kan återbetalningen i praktiken innebära upp till cirka 60 procent rabatt på förvaltningsavgiften, jämfört med en modell där fondplattformen behåller provisionen.
Hela fondprovisionen återbetalas till dig som kund
Fondbolaget betalar fondprovision (kickback) till Strivo
Detta är en del av Strivos modell med nettohandlade placeringar. Det innebär att samtliga tredjepartsersättningar som annars hade tillfallit plattformen i stället återförs i sin helhet till depåkunden, i syfte att skapa en mer transparent avgiftsstruktur.
Strivo införde avgiftsmodellen redan 2015 och var en av de första aktörerna i Sverige att övergå helt till en modell med nettohandlade placeringar, där fondprovisionen återförs till kunden i stället för att behållas av plattformen.
Nedan följer ett förenklat exempel med en aktivt förvaltad fond med 1,5 procents förvaltningsavgift, varav 0,9 procentenheter utgörs av fondprovision (kickback).
Hos Strivo får du tillbaka hela den del av förvaltningsavgiften som hos vissa banker/nätmäklare annars behålls helt och hållet. I räkneexemplet anges en kickback (fondprovision) på 60 % av förvaltningsavgiften. Kickback på enskilda fonder kan variera beroende på avtal med respektive fondbolag och Strivo har alltid som ambition att förhandla till sig de bästa fondprovisionerna och därmed bästa rabatterna för sina depåkunder. Oavsett storlek så går hela fondprovisionen oavkortat tillbaka till depåkunderna.
Effekten blir att kostnaden för att investera i aktivt förvaltade fonder hos Strivo som depåinstitut minskar avsevärt och närmar sig kostnadsbilden för indexfonder.
Avgifter kan få stor effekt på ett sparande över tid, eftersom avgifternas storlek påverkar avkastningen varje år. Anta att du investerar 1 000 000 kr i en fond som ger en genomsnittlig avkastning på 6 procent per år under 20 år. Vi jämför två scenarier:
Räkneexemplet förutsätter konstant avkastning och avgiftsnivå över hela perioden. Faktisk avkastning kan variera. Kickback på enskilda fonder varierar beroende på avtal med respektive fondbolag.
Skillnaden blir i detta exempel mer än 350 000 kronor.
Detta är ett förenklat räkneexempel. Det illustrerar hur även till synes små skillnader i avgifter kan få märkbar effekt på ett sparande över tid. För kunder som sparar i fonder, särskilt aktivt förvaltade fonder kan valet av plattform få stor betydelse för den avgift du faktiskt betalar – för exakt samma fond.
Avgifter är en av få faktorer i sparandet som du faktiskt kan påverka. Avkastningen är osäker - avgifterna är det inte. Att betala onödiga avgifter är bara dumt, men historiskt har en del avgifter varit svåra att förstå eller upptäcka hos traditionella depåinstitut.
Hos Strivo kan du se exakt vilka avgifter som gäller för varje fond, hur stor fondprovision som återbetalas och vad din totala kostnad blir. Utan dolda påslag.
Trots en stark utveckling på flera marknader präglas investeringsklimatet fortsatt av osäkerhet. För investerare som vill behålla möjligheten till avkastning men samtidigt begränsa risken för större förluster kan kapitalskyddade placeringar vara ett intressant alternativ.
Maj präglades av en återhämtad riskaptit när den geopolitiska oron i Mellanöstern avtog och oljepriset föll tillbaka efter en volatil inledning på månaden. Samtidigt fortsatte kapital att strömma in i amerikanska teknikaktier efter en stark rapportsäsong, trots att räntemarknaden gav delvis motstridiga signaler.
Ta en titt på hur handeln sett ut bland våra kunder senaste månaden, med fokus på populära aktier, fonder och trender.