Peter Eklöf
Strivo erbjuder ett antal olika aktivt förvaltade fondportföljer med olika avkastnings- och riskprofiler för att möta våra kunders skiftande investeringsbehov. Vårt team bevakar konstant marknaden, genomför strategiska anpassningar och säkerställer att ditt kapital är optimalt allokerat, med hänsyn till marknadens dynamiska natur.
Under mars har flera mindre affärer gjorts i portföljerna. Läget på den svenska aktiemarknaden kan ifrågasättas och därför ökas vikterna i blandfonden Sensor Sverige Select och hedgefonden PriorNilsson Idea. I ett läge där allokering blir viktigare än aktieval har dessa två fonder historiskt visat sig vara bra komplement.
Småbolag har varit en framgångshistoria i Sverige under de senaste månaderna, men inte riktigt på andra håll som exempelvis i USA. Didner & Gerge US Small and Microcap har visat sig vara en lyckosam stock-picking-fond, trots att inte marknaden har bidragit. Vi hoppas på ändring framöver.
Att hitta exponering mot Emerging Markets är inte enkelt, huvudsakligen till följd av Kinas bedrövliga utveckling som förväntas mer eller mindre fortsätta. Kreditfonden Man GLG Emerging Markets Corporate Credit har ståtat med hög riskjusterad avkastning och under förra året använde fonden faktiskt problemen på den kinesiska fastighetsmarknaden till att tjäna pengar genom att gå kort (alltså en slags ”blankning).
I vår senaste emission, 2025:1, introducerar vi ett nytt tema: småbolag. Denna gång erbjuder vi tre placeringar med exponering mot mindre bolag, där tillväxtpotential står i fokus. Småbolag har historiskt sett visat sig kunna leverera hög avkastning, och det förändrade ränteläget bidrar till ytterligare möjligheter för sektorn. Så vad är det som gör förutsättningarna extra intressanta just nu?
Börsåret inleddes positivt med en stark återhämtning från kursfallen i december och världsindex klättrade med 3,0 %. Europeiska börser ledde uppgångarna och bland dessa steg den svenska börsen med hela 7,5%. Detta avspeglades även i samtliga portföljer som ökade under månaden: Trygg (+2,0%), Modig (+4,7%), Dynamisk (+3,8%), Nordiska Aktier (+9,0%). Under månaden har aktieexponeringen minskats något i den dynamiska portföljen (-3%) till förmån för guld (+3%). Aktievikten har minskats i amerikanska aktier, vilka är högt värderade, samt i tillväxtmarknader som väntas påverkas negativt av riskerna för ett större handelskrig och en fortsatt stark dollar.
Under december fortplantade sig Trump-rallyt till något som liknade starten på ett allmänt ”jul-rally”, som omfattade de flesta aktiemarknader, men detta tog ett abrupt slut med årets sista Fed-möte under veckan före jul. Strivos diskretionära portföljer följde med i nedgångarna och gick snarlikt respektive jämförelseindex, utom Balanserad, som gick något bättre. Balanserad sjönk med 0,9 procent, Offensiv och Aggressiv med 1,2 procent. Helårsavkastningen blev däremot höga 9,8 procent, 11,3 procent, respektive 12,7 procent.